送彩金500的网站大白菜,注册秒送18体验彩金,送彩金200的网站大白菜

平安旗下金融壹账通“流血上市”,市值缩水 40 亿美元

2020-01-11 15:34:00 招股书 分享

2015 年 12 月注册成立,2018 年完成 A 轮融资,2019 年正式 IPO,平安集团旗下金融壹账通的上市历程似乎从一出生就按下了 " 加速键 "。

12 月 13 日晚间,金融壹账通正式登陆纽交所,其最终定价为 10 美元 /ADS,发售 3120 万股 ADS,另外有 468 万股的超额配售权,总共募集不超过 3.59 亿美元。

上市前一天,金融壹账通宣布将其在纽交所 IPO 的募资金额,从最初预计的 5.04 亿美元调低至 2.6 亿美元,股价区间从最初预计的每 ADS 12 美元至 14 美元调低至 9 美元至 10 美元。

首个交易日,金融壹账通上市首日高开 5.1%,报 10.51 美元,随后大幅跳水,一度跌破 10 美元的发行价,最终平收,报 10 美元,市值为 36.3 亿美元。相较之下,其由日本 SBI 和软银领投的 A 轮估值达了 75 亿美元。

从传言赴港上市、与壹钱包合并计划告吹,到确定纽交所上市、削减 IPO 规模,金融壹账通的上市节奏貌似快速却又一波三折。在科技股市值普遍下调的大背景下,这位平安旗下的金融科技巨子的上市时点并没有赶上资本市场的最佳窗口期。

一位同业公司高管告诉钛媒体," 壹账通深入银行用户场景,根据银行的需要提供银行线上化转型相关的服务,这是一个比较有前景的方向。但他们缺乏发展线上业务所需要的独特资源,容易陷入红海竞争,未来的利润可能难以保障,估计上市后面临比较大的营收利润方面的压力。"

3 年 9 个月亏近 34 亿元

至少从目前来看,金融壹账通的营收压力十分明显。招股书显示,金融壹账通近 3 年累计亏损 34 亿元。

其 2017 年、2018 年的营收分别为 5.8 亿元、14.1 亿元。2017 年、2018 年以及 2019 年前三季度,金融壹账通净亏损分别为 6.07 亿元、11.903 亿元与 10.49 亿元(1.468 亿美元)。

唯一的好消息是,从净亏损在总营收中的占比来看,这一数据在持续下降——从 2017 年的 104.3% 下降到 2018 年的 84.2%,2019 年前三季度这一数据已经下降到 67.5%。

此前,中国平安联席首席执行官陈心颖曾专门谈及金融壹账通的亏损问题,她表示," 金融壹账通 50% 的成本是放在新产品上,如果不做新产品的话马上可以盈利,但金融壹账通还会持续进行创新产品的开发和投入。"

金融壹账通则在招股书中表示,其 " 过去曾发生经营亏损,预计将来会发生经营亏损,并且我们可能无法实现或维持盈利能力。" 公司处于发展初期,将继续产生大量费用来开发解决方案来实现商业化,促进业务发展。

事实上,作为平安集团孵化出来的金融科技公司,金融壹账通的经营在各个方面还都非常依赖平安集团。

以营业收入为例,名义上 2017 年,2018 年和 2019 年前 3 季度金融壹账通从平安集团获得的营业收入为 2.36 亿,3 亿和 6.77 亿元,占一账通总体营业收入的比重分别为 40.5%,37.3% 和 43.56%。

但由于陆金所等联营合营公司未并表进平安集团,结合此类公司的营收贡献,平安系公司对金融壹账通的营业收入占比在 50% 以上。

同时,平安集团也是壹账通最主要的技术支持、客户获取和人力资源支持的提供商,壹账通 2017-2019Q3 从平安集团采购的支出占总支出费用的比重为 23.9%,27.6% 和 15%。在投资和财务领域上,壹账通和平安集团的交易往来频繁,包括为平安集团发放委托贷款,从平安集团购买理财产品和获取贷款,租赁设备等。

金融壹账通还和平安集团签订了一份协议,双方合作延长至 IPO 完成后的 10 年,前提是平安集团继续持有或实际持有至少 30% 的股份。

金融壹账通的 B 端故事

诞生伊始,金融壹账通就承担着扮演平安集团金融科技输出的角色。

2015 年底的金融壹账通,定位为面向金融机构的商业科技云服务平台(Technology-as-a-Service),次年,开放平台、赋能行业成了平安集团的新定位。2018 年,平安集团甚至将品牌 LOGO 从 " 保险 · 银行 · 投资 " 改为了 " 金融 · 科技 "。

从业务上看,金融壹账通直接负责对外部机构输出金融科技与业务解决方案。这正是目前金融科技的主流赛道,他们看中的是中小银行以及中小金融机构数字化转型的机会。

根据奥维咨询统计,中国金融机构 2018 年总计投入 1522 亿元人民币用于科技开支,这一数字将以 21.4% 的年复合增长率增长,2023 年将达到 4008 亿元人民币。中国金融行业科技服务市场规模将实现高达 48.7% 的复合平均增长率,从 2018 年的 188 亿人民币增至 2023 年的 1369 亿人民币。

根据客户类型(银行,保险,资产管理)和方案领域(营销,产品,风控,运营,技术 ) ,壹账通当前主要提所以下 12 种解决方案。

金融壹账通提供的 12 种解决方案,图片来源:招股书

以第一个解决方案 " 零售银行数字化转型 " 为例,壹账通同时提供智能营销(快速完成新产品客户问答设置,高准确率的识别金融文本 ) ),智能产品 (实时企业在线贴现,多层的企业穿透融资),智能风控(微表情识别,贷款情况信贷减损)和智能运营(节省电话客服次数)等多项功能。

声明:本站部分资源来源于网络,版权归原作者或者来源机构所有,送彩金500的网站大白菜,注册秒送18体验彩金,送彩金200的网站大白菜,请通知我们,我们将第一时间删除内容。本站刊载文章出于传递更多信息之目的,所刊文章观点仅代表作者本人观点,并不意味着本站赞同作者观点或证实其描述,其原创性及对文章内容的真实性、完整性、及时性本站亦不作任何保证或承诺,请读者仅作参考。
编辑: